Волна досрочного погашения (Tiqian Huandai): Следовать тренду или быть рациональным?

За последние два года Китай столкнулся с беспрецедентной «Волной досрочного погашения». В банках выстроились длинные очереди, и запись требуется за несколько месяцев только для того, чтобы вернуть деньги банку.

Почему? Потому что финансовая доходность упала. Раньше покупка любого финансового продукта приносила 4-5%, сейчас трудно найти 3%. Между тем, процентные ставки по многим существующим ипотечным кредитам все еще выше 4% или даже 5%.

Проблема: Дефицит активов и высокий долг

Когда Доходность инвестиций < Ипотечная ставка, хранение наличных — это убыток. Вот почему все спешат снизить долговую нагрузку. Логически это совершенно правильно.

Агитация: Цена слепого следования

Однако не всем следует следовать тренду. Если ваша ипотечная ставка уже была снижена до 3,6% через LPR, и у вас есть хорошо управляемый бизнес, приносящий 10% прибыли, или у вас есть долгосрочное распределение активов в долларах США, то досрочное погашение — это ошибка.

Досрочное погашение потребляет вашу ликвидность. Как только деньги возвращаются банку, попытка снова занять их (для бизнеса или потребительских кредитов) часто сталкивается с более строгими проверками и более короткими сроками.

Решение: Рассчитайте свой «Порог спреда»

Вам нужно сделать простое сравнение:

1. A = Ваша реальная ипотечная ставка (LPR + Базисные пункты).
2. B = Безрисковая доходность ваших наличных (Депозитные сертификаты, Государственные облигации).

• Если A > B + 1%: Однозначно погашайте досрочно. Разрыв слишком велик, чтобы инвестиции могли его наверстать.
• Если A ≈ B: Оставьте наличные. Ликвидность сама по себе имеет ценность (на случай безработицы, болезни).
• Если A < B: Не погашайте досрочно. Вы используете деньги банка для арбитража.

📱 Решение о симуляции в Amorti

Не полагайтесь на чувства, позвольте данным говорить.

1. Введите информацию о вашей ипотеке в AmortiApp.
2. Смоделируйте досрочное погашение на сумму 500 000 юаней.
3. Запишите общую сумму сэкономленных процентов и разделите на оставшиеся годы, чтобы получить Доходность капитала.
4. Спросите себя: «Могу ли я заработать более высокую доходность где-то еще?»

Если ответ «Нет», то идите в очередь на погашение.

Снижайте долговую нагрузку рационально, отказывайтесь следовать слепо.

Рассчитать мою доходность капитала